ファクタリング（請求書買取サービス）とは？メリットとデメリットを解説

ファクタリングはまだ日本ではそこまで馴染みのある資金調達方法ではありませんが、即日可能な資金調達スピード、信用があまり高くないベンチャー/スタートアップや中小企業でも利用できるといった利点があります。

本記事ではファクタリングについて詳しく解説します。

ファクタリングとは

ファクタリングとは請求書買取サービスとも呼ばれ、保有している請求書（売掛債権）をファクタリング会社に売却し、請求書の支払期日より前に現金化するサービスです。

通常、売掛債権は商品・サービスを提供してから現金化されるまでに１～３か月ほど時間がかかるのが一般的です。

資金繰りに問題がなければ取引先から入金があるまで待つことができますが、売掛金の入金までの期間が長かったり、仕入先への支払い期日が短かったりすると資金繰りに困ります。

このような状況で有効な資金調達方法が、ファクタリングというサービスです。

売掛債権をファクタリング業者に買い取ってもらい、期日前に現金化することで、先に支払う費用に充てることが可能になります。

また、近年では請求書だけでなく、注文書や発注書などの将来債権でもファクタリング可能な業者も増えており、案件に着手する前の資金ニーズに答えるサービスも増えています。

ファクタリングは融資と混同されやすいですが、ファクタリングは融資ではありません。なお、似たような取引として「手形割引」がありますが、手形割引は法律上で、融資と同じ貸金であると明記されています。

参考元：【業者が解説】ファクタリングとは？仕組みやメリットを分かりやすく解説

ファクタリングの種類

ファクタリングには大きく２種類あり、申込会社とファクタリング業者だけでやり取りが完結する２社間ファクタリングと、その2社に加え取引先との3社間でやり取りする3社間ファクタリングがあります。

特徴としては、2社間ファクタリングの方が「手数料は高いがスピードが早い」、3社間ファクタリングは「手数料は低いが取引先の同意が必要（スピードが遅い）」となります。また、3社間ファクタリングの場合、支払いも「取引先からファクタリング会社への直接送金」となります。

2社間ファクタリング

2社間ファクタリングは取引先への情報開示が不要ということもあり、早急に資金調達したい場合に多く利用されている方法です。

次の①～⑤の流れで行います。

1. 売掛債権(請求書)が確定します
2. 売掛債権(請求書)をファクタリング会社に売却します
3. ファクタリング会社から、売却代金が支払われます
4. 取引先から売掛金の支払いを受領します(預り金)
5. ファクタリング会社に代理受領した預り金を返金します

2社間のみでやり取りが完結する為、3社間ファクタリングと比べ非常にスピーディに資金調達でき、取引先にファクタリングの利用を知られることは基本的にありません。取引先に債権譲渡を知られ関係が悪化するといった事もないのが大きなメリットです。

3社間ファクタリング

3社間のファクタリングは、申込会社とファクタリング会社、取引先の3社で行います。

次の①～④の流れで行います。

1. お客様は取引先からファクタリングを行うことの承諾を得る。この段階で、すでに売掛金があることが必要です
2. お客様、取引先、ファクタリング会社の３社間で債権譲渡契約を締結します
3. ファクタリング会社から売却代金が支払われます
4. 取引先は売掛金の支払期日にファクタリング会社に直接代金を支払います

2社間ファクタリングと大きく異なる点は、3社間ファクタリングは、「取引先の承諾を得る必要がある」という点です。

3社間ファクタリングは、ファクタリング業者の回収リスクが下がる分手数料が低めに設定されているのが大きなメリットです。

その反面2社間ファクタリングより資金調達まで時間がかかりますし、取引先に債権譲渡を知られることになるため、場合によっては関係が悪化してしまう可能性もあります。

したがって、取引先との関係、調達までの時間を考慮して、どちらを利用するか判断しましょう。

ファクタリングのメリット

ファクタリングのメリットは以下の通りです。

現金化までのスピードが早い

ファクタリングの最大のメリットは現金化までのスピードが早い事です。

銀行融資の場合は審査に1~4週間程かかるので、急ぎの資金需要に対応することが難しいですが、ファクタリングの場合は審査が滞りなく進めばその日のうちに審査が完了します。

審査が難易度が低い

ファクタリングは銀行融資など、他の資金調達方法と比べると審査難易度が低いです。

融資は申込企業の信用情報を審査するのに対し、ファクタリングは取引先企業の信用情報を重視して審査するからです。そのため、実績や信用情報のない創業間もないベンチャー企業でも、信用情報の高い取引先への請求書さえあれば問題なくファクタリング可能です。

ただし、2社間ファクタリングの場合、申込企業に社会保険料の滞納や税金の滞納があると審査通過が難しくなる場合が多いので注意が必要です。

何故かというと、ファクタリング会社が買い取った債権が決済された時、資金は一旦申込企業の口座に振り込まれ、そこからファクタリング会社に遅滞なく送金することで取引が完了します。

しかし、売掛先企業から送金があった時点で申込企業が倒産してしまっていた場合、税金の滞納等があれば優先して資金が充当され、ファクタリング会社が回収できる資金を受け取ることができなくなるためです。

担保や保証が不要

融資の場合、不動産担保や経営者保証を求めてくる場合がほとんどですが、ファクタリングの場合担保や保証を要求されることはありません。

ファクタリングは「代金を後払いで受け取る権利（=売掛債権）を支払い期日前に買い取るサービス」の為、売掛債権がそもそも担保のようなものだからです。

取引先にバレずに資金調達できる

融資で資金を調達した場合、決算書には有利子負債として計上されます。その場合、負債項目が増加するため財務状況の圧迫につながります。

その点、ファクタリングは決算書上に表記されることはなく、BS上も売掛債権科目から現金科目への移行なので、財務状況に大きな影響を与えることはありません。

また、2社間ファクタリングの場合は申込企業とファクタリング会社の間での契約なので、取引先に知られることはありません。

3社間ファクタリングよりも手数料は高くなりますが、外部に知られずに資金調達ができるのは大きなメリットといえます。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングにはデメリットもあります。順番に見ていきましょう。

手数料が高い

ファクタリングは民間の営利目的のビジネスなので、当然手数料が発生します。

2社間ファクタリングで売掛債権の8~20%、3社間ファクタリングで2~8%ほどがファクタリング手数料の相場です。

例えば100万円の売掛債権をファクタリング会社に手数料10%で売却した場合、90万円の現金を受け取れるといったイメージです。

本来の売掛債権よりも得れる金額は少なくなってしまいますので、考えなしに利用すると余計に資金繰りが悪化してしまうので、計画的に利用する必要があります。

売掛債権以上の資金を調達することはできない

ファクタリングは売掛債権を買い取るというサービスなので、売掛債権以上の資金調達はできません。

売掛債権以上の金額を資金調達したい場合は融資等の他の資金調達を考える必要があります。

分割払いができない

ファクタリングは貸金業ではないので、分割払いで返金する事はできません。分割払いを認めてしまうと金利が発生した事と同義になり、ファクタリング業者が貸金業法に接触してしまう可能性があるためです。

したがって、2社間ファクタリングを利用した場合、取引先（売掛先）からの代金支払いが完了したら速やかに全額ファクタリング会社にその代金を支払う必要があります。

ファクタリングを利用する際の注意点

複数社に同じ債権を売却できない（二重譲渡）

二重譲渡とは、既にファクタリング業者に売却した請求書を、また別のファクタリング会社に売却するといった行為です。

ファクタリング業者に売掛債権を売却した時点で、この売掛債権は売却したファクタリング会社のものとなります。

したがって、同一の売掛債権を複数のファクタリング業者に売却する事はできません。二重譲渡は犯罪行為になりますので、くれぐれも行わないように注意しましょう

使い方によっては資金繰りが悪化する

ファクタリングの資金繰り改善機能は、今後の利益増加の為の支払いに充てていくことで、将来の資金繰りを徐々に改善していけるというものです。

ファクタリングで得た資金を家賃などの固定費に充ててしまうと、利益が増加する見込みがない為、資金繰りはさらに厳しくなってしまうでしょう。

資金の使途はしっかり見極めるようにしてください。

まとめ

ファクタリングは保有している請求書（売掛債権）を期日前に売却し、早期で資金調達を行えるサービスです。

即日でスピーディに資金調達が可能ですが、その反面手数料は他の資金調達方法と比べて高くなりますで、計画的に利用しましょう。